Фьючерсы на биткоин

Вместо вступления

В последние несколько недель запуск фьючерсов на биткоин на традиционных фондовых биржах и других площадках стал одной из самых горячих тем.
Начало торговли фьючерсами анонсировали крупнейшая в мире биржа товарных деривативов СМЕ Group, инвестиционный фонд Man Group, швейцарский банк Vontobel, а также Nasdaq.
В этой статье мы объяснить, что представляют из себя эти производные финансовые инструменты и как фьючерсы повлияют на курс биткоина.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Для начала рассмотрим понятие фьючерса, или, в более широком смысле — дериватива, то есть производного финансового инструмента.

Дериватив — это финансовый договор между сторонами сделки, который основывается на будущей стоимости базисного актива (в данном случае — биткоина).

У этого договора существуют определённые условия его существования и реализации, из них основные — это цена исполнения и срок действия контракта.
Фьючерсы (фьючерсные контракты) — самый распространенный вид деривативов.
По условиям такого срочного контракта, его держатель обязуется купить или продать определённое количество базисного актива по фиксированной цене в строго оговоренный срок.
Фьючерсы можно продавать и покупать до истечения срока их действия, причём для совершения этих операций не требуется оплата полной стоимости активов, зафиксированной во фьючерсном контракте.

В залог за право владения фьючерсом передаётся лишь часть полной стоимости сделки, так называемое гарантийное обеспечение.

Как работает фьючерс на биткоин

Фьючерсный контракт на биткоин — это обязательство продать или купить определенное количество биткоинов по определенной цене до истечения срока действия контракта.
Гарантийное обеспечение, которое принято считать ценой фьючерса, может составлять всего 10-15% от суммы сделки. В таком случае возникает эффект «кредитного плеча», и у участников рынка появляется возможность при небольших вложениях получить относительно большой доход.

Производные финансовые инструменты относятся к инвестициям с высокими рисками.

Неверно спрогнозировав цену базисного актива (в нашем случае — биткоина), участник рынка ротеряет значительно больше, чем он изначально вложил в покупку фьючерсов.

Пример;
Допустим, цена одного биткоина составляет $1 000 (что далеко от реальности, рассмотрим как пример).
Вы, как трейдер, в надежде на повышение цены до $2 000, покупаете 10 фьючерсных контрактов на биткоин по цене $2 000 сроком на 2 месяца при 10% обеспечении, оставляя в качестве обеспечения $2 000.

Фактически, вы приобрели обязательства купить 10 биткоинов по рыночной цене на момент истечения контракта. Кредитное плечо в данном случае составляет 1000/200 = 5.

Однако, если в течение двух месяцев цена так и не дойдет до 2 000$, ваши контракты автоматически закрываются по рыночной цене.
Плохая новость: разница между ценой исполнения ($ 2 000) и фактической ценой закрытия сделки вычитается из вашего обеспечения, то есть вы рискуете потерять 2 000$.

Относительно хорошая новость: вы не потеряете больше внесенного вами обеспечения.

В течение всего срока действия контракта можно продавать или покупать фьючерсы, причем их цена может значительно отличаться от цены базового актива (биткоина).
В зависимости от цены базового актива в фьючерсном контракте и цены актива на рынке, можно зарабатывать не только на росте цен, но и на падении.

Любое изменение цены при правильном подходе и анализе способно принести трейдеру доход, пока на рынке существуют покупатели и продавцы нужных ему фьючерсных контрактов.

Крупные биржи, такие как СМЕ, устанавливают достаточно высокий порог входа в рынок, но на более мелкие суммы можно торговать, заключив договор с одним из брокеров.
Влияние фьючерсов на курс и рынок биткоина
Почему аналитики считают, что появление фьючерсных контрактов на биткоин вызовет повышение цены самого биткоина?

Главным образом, дело в интересе крупных традиционных финансовых институтов, имеющих мощные аналитические отделы, которые не позволили бы принимать решения о запуске фьючерсов на биткоин, не просчитав финансовые риски.

Присутствие фьючерсных контрактов на биткоин на традиционных биржах фактически сделает положение биткоина «законным» в существующей финансовой и правовой системе.

Биткоин, а позже, возможно, и другие криптовалюты, станут одним из торгуемых на глобальных биржах классов активов, заняв место среди драгоценных металлов,энергоресурсов, сельскохозяйственных продуктов, государственных облигаций и многих других товаров и ценных бумаг, на которые заключаются фьючерсные контракты.
Факт наличия финансовых гарантий по сделкам с деривативами биткоина несомненно способен повысить инвестиционную привлекательность, а значит и спрос на биткоин и его цену.
Новости о фьючерсах уже значительно подстегнули цену биткоина, что подтверждает вышесказанное!

Надеемся, что данная статья была полезной для вас. Обсудить ее или задать вопросы вы всегда можете в комментариях.

Подписывайтесь на наш telegram-канал: t.me/blockchainkz_info